The On Balance Volume (OBV) – Why To Use It Trading Binaries

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Education.
    Free Demo Account.
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • BINOMO
    BINOMO

    Recommended Only For Experienced Traders!

Индикатор балансового объема On Balance Volume

Индикатор On Balance Volume (OBV) – один из первых инструментов VSA (Volume Spread Analysis), анализа движения цены в совокупности с объемами торгов. Он был создан в 1963 году популярным аналитиком того времени Джо Грэнвиллом.

Создатель OBV получил известность на фондовом рынке благодаря точным прогнозам, публикуемым в собственном инфобюллетене, и книгам по теханализу, в одной из которых и была описана формула индикатора. Сегодня познакомимся с этим индикатором подробнее.

Характеристики индикатора

Платформа: Metatrader и терминалы, содержащие индикатор
Валютные пары: любые инструменты, предпочтительно – основные пары и кросс-курсы
Таймфрейм: любой, предпочтительно D1
Время торговли: круглосуточно
Рекомендуемые брокеры: Alpari, Forex4You, TickMill

Джозеф Грэнвилл предложил учитывать объем на доступной истории торгов, создавая тем самым полную картину рынка. Роль цены в формуле OBV сводилась к определению знака перед цифрой оборота торгов. Отрицательное закрытие дня определяло объем торгов как отрицательное число, а растущая дневная свеча сохраняла его положительное значение.

Индикатор широко использовался на фондовом рынке и перешел «по наследству» на Форекс, отчасти благодаря Джеку Швагеру, упомянувшему Джо Грэнвилла в серии книг «Биржевые маги». Это дало OBV «второе дыхание» в 90-х годах – индикатор попал в пакет стандартных инструментов теханализа платформы Metatrader 4.

Популярность платформы распространила On Balance Volume на созданные следом за ней торговые терминалы. Индикатор используется в настоящее время, заранее предсказывая развороты или подтверждая тренды.

Описание работы индикатора

Джозеф Грэнвилл расписывал итоги ежедневных торгов в виде бесконечного числового ряда положительных чисел для свечи, закрывшейся выше открытия, и отрицательных чисел, если в конце дня цена оказывалась ниже уровня открытия сессии. Далее автор постоянно суммировал полученные результаты:

где коэффициент k определял знак +/- по положению цены закрытия свечи.

Как видно из формулы, кривая индикатора может принимать положительные и отрицательные значения при затяжных трендах, указывающие на глобальную тенденцию рынка в текущий момент. OBV не имеет периода, применяя «сквозное» суммирование, показывающее накопительное значение объема.

Рисунок выше демонстрирует высокий уровень корреляции трендов индикатора и котировок актива – это еще один полезный фактор, упрощающий теханализ.

Обычная гистограмма объемов может расти в случае падения или повышения курса, усложняя поиск сигналов расхождений, когда тренд не подтверждается активностью участников торгов. Корреляция OBV с графиком мгновенно отображает картину рынка, визуально подтверждая или опровергая оба вида ценового тренда.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Education.
    Free Demo Account.
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • BINOMO
    BINOMO

    Recommended Only For Experienced Traders!

Это качество приобретает особую важность на самых сложных участках торгов – флэте, где неопределенность приносит трейдеру наибольшее количество убытков. Анализ объемов позволяет определить скрытое движение и правильно спрогнозировать тренд.

В формуле OBV не учитываются объемы дневных торгов на свечах-крестах, чья цена закрывается на уровне открытия сессии.

Применение индикатора в торговле

Дивергенции OBV – один из самых широко отмечаемых аналитиками сигналов. На тематических ресурсах и в энциклопедиях описан классический вариант использования расхождений трендов цены и индикатора. Имеется в виду, что растущий или снижающийся тренд котировок, не подтвержденный максимумами или минимумами On Balance Volume, трактуется как грядущая ценовая коррекция.

На рынке Форекс такая стратегия работает наоборот. Дивергенции OBV первыми экстремумами расхождений подтверждают текущий тренд. На картинке видно, как падение рынка проходит при сохраняющемся высоком спросе OBV. Высокие объемы должны показать, что участники торгов готовы продолжать покупки, но в скором времени нисходящий тренд заканчивается большим падением.

Далее видно, как объемы продолжают падать, но валютная пара развернулась и продолжает устанавливать новые максимумы. Несмотря на «отсутствие» покупателей по данным OBV, котировки EURUSD показывают сильный импульс.

История повторяется на новой вершине рынка: высокие показатели On Balance Volume на падающем тренде приводят к резкому провалу курса. Это доказывает, что все дивергенции OBV подтверждают высокую вероятность сложившегося ценового тренда.

On Balance Volume наглядно показывает классическую «ошибку толпы». Если большинство трейдеров играют роль быков, то крупные игроки готовы обрушить рынок, чтобы заработать на стоп-лоссах.

Классическая стратегия использования индикатора заключается в торговле на подтверждении тренда. Как уже было отмечено выше, формула OBV «привязывает» кривую к курсу валютной пары. Трейдеры совершают сделки:

  • BUY на пробое максимума индикатора, если продолжается рост курса;
  • SELL на пробое минимума, если котировки продолжают падение.

Контртрендовые сигналы на торговом индикаторе дают линии поддержки и сопротивления, определяемые по принципам, схожим с графическим анализом цены:

  • Сделка BUY открывается после появления двойного дна, если OBV демонстрировал перед этим падение;
  • Сделка SELL открывается после второй вершины, которая образовалась в конце растущего тренда.

Мани менеджмент стратегии основан на стоп-лоссах, размещаемых за минимумами или максимумами дневной свечи, не превышающих 100 пунктов, но не менее 50 пунктов для основных валютных пар. Фиксация прибыли происходит:

  • Для сделки short при коррекции, превышающей предпоследний максимум снижающегося тренда OBV;
  • Для сделки long при пробое на коррекции предыдущего минимума растущего тренда индикатора.

Описание настроек

Индикатор On Balance Volume расположен в разделе «Объемы», опция «Индикаторы», меню «Вставка» торговой платформы Metatrader 4 и 5.

Окно настроек индикатора практически не содержит параметров, способных влиять на расчеты, кроме изменения точек отсчета в виде выбора цен: закрытия, открытия, максимума или минимума. В классическом варианте Джо Грэнвилл пересчитывал индикатор по каждому закрытию дневной свечи.

Вкладка «Уровни» играет техническую роль, трейдер может отметить исторические максимумы и минимумы показаний On Balance Volume, чтобы учитывать при их пробое уровня или коррекции тренда.

Заключение

Накопительная система объемов OBV с умножением на положительные и отрицательные коэффициенты значительно «упрощает» колебания котировок, сохраняя при этом направление тренда, совпадающее с рынком. Индикатор рекомендован новичкам, которые начинают работать с теорией VSA или испытывают затруднения в определении направления текущего движения актива.

Еще один плюс OBV для начинающих трейдеров – индикатор практически не имеет настроек, поэтому не требует поиска и подбора параметров. При применении кривой в техническом анализе следует учитывать, что рынок сложно оценить одним инструментом. Валютному спекулянту следует применять On Balance Volume в торговых системах вместе с графическими паттернами или другими индикаторами.

What are great strategies using On Balance Volume intraday?

a kpUc d vfu Ve b Eufe y nQVqg nEj R X a PPid g G i K n G g jXwgK ICJxP B r u jwg l HDEvL l r , HGJ jcErB L dcobJ L rw C fX

On balance volume is the indicator based on volume and only volume is responsible for STOCK price movement

Read this carefully

TRADING with institutions is profitable as they make money 90% of the times

Buy knowing right and logical way

Important is understanding the TRUTH about stock MARKET which nobody tells you but everyone knows

Technical analysis is too risky because Technical analysis doesn’t work in STOCK market as it is lagging and illogical please do not fall for it

95% people are failing in STOCK market and and loosing their hard earned money and when asked to technical analyst so calle.

On Balance Volume (OBV)

Introduction

According to the basic theory of volume, as developed by Charles Dow, volume should rise in the direction of the trend which basically implies that during an uptrend, the volume must rise along with the rising price and in a downtrend the volume must rise when the price goes down.

This rising volume confirms the quality of the trend.

With the passage of time, as more and more research came into the subject, the theory of On Balance Volume (OBV) was developed.

What is On Balance Volume (OBV)?

According to this theory, the volume is correlated with the change in price.

On Balance Volume (OBV) actually measures buying and selling pressure on a cumulative basis which subtracts volume on down days and adds volume on up days.

On Balance Volume was developed by Joe Granville and it is one of the first indicators to measure positive and negative volume flow.

People often use OBV to confirm price trend and also look for divergence between price and OBV.

On Balance Volume (OBV) Calculation

If today’s closing price is higher than yesterday’s closing price, then yesterday’s volume should be added to today’s volume and the total volume should be called On Balance Volume (OBV) for today.

If today’s closing price is lower than yesterday’s, then yesterday’s volume should be subtracted from today’s volume and the net total would be called as today’s OBV.

However, if today’s close is equal to yesterday’s close, then yesterday’s volume should not be touched and whatever OBV we had yesterday, it would remain unchanged for today.

We are not concerned with the absolute figure of daily On Balance Volume, rather what we are concerned about is overall direction of the OBV line.

The OBV line is simply a running total of positive and negative volume.

Trading rules

During an uptrend On Balance Volume will follow the price direction and will keep on making a higher top and higher bottom.

Hence both charts i.e. price chart and OBV chart will almost look identical.

As long as both charts move in the same fashion, the trend is said to be perfectly up i.e. volume is supporting the rise in price.

On the other hand, during a downtrend, OBV should make a lower top and lower bottom in the same style as price and it confirms that volume is supporting the downtrend and it is perfectly intact.

A time will come when price and OBV will fail to respond to each other. It may take place in any of the following forms-

1. Non-confirmation of uptrend

Here the price will make a new higher top but On Balance Volume will fail to make a new higher top. This is the first sign of trouble in an uptrend.

It shows that although the price is rising and making a higher top but volume fails to maintain that.

It indicates that rise in price is not been supported by the rise in volume.

This is called a non-confirmation and such type of non-confirmation do and can occur at the end of an uptrend.

2. Non-confirmation of downtrend

During a downtrend, price and volume both are expected to go down in a same fashion i.e. lower top and lower bottom.

At times we will find that volume and price both are not moving in tandem i.e. price has broken the last bottom but volume could not break.

It shows that price has broken with the lesser volume.

This is the point of trouble for the downtrend because the volume is no more supporting the price fall. This is called non-confirmation. This type of confirmation occurs at the end of bear market.

3. Advanced breakout

Another important and interesting factor of On Balance Volume is an advanced breakout.

As price and volume keep on rising together, there seems to be no problem but a time will come where we will see that price could not breach the previous top, but OBV line has breached the previous top. This is called an advanced breakout.

It shows that although the price has gone up marginally volume generation is so high that OBV has made an advanced breakout.

This is the signal which tells us that price will also cross the previous top. In fact, a non-confirmation is a matter of weakness whereas advanced breakout is a matter of strength.

4. Advanced breakdown

In a downtrend, Price and On Balance Volume, both are expected to move in the same fashion where both will make lower tops and lower bottoms.

But at times price will fail to break the previous bottom whereas On Balance Volume will break the previous bottom. This is called advanced breakdown.

An advanced breakdown indicates that price will also break the bottom.

This is a matter of weakness on the part of the price.

Conclusion

When On Balance Volume and price both follow the same direction, regardless of the trend, we can draw a trend line in price as well as in volume to watch pattern similarities.

Moreover, OBV should always be used in the daily chart in correlation with the closing chart.

Learn more about OBV in NSE Academy Certified Technical Analysis course for both beginners and advanced candidate.

To make better trades, you may combine it other indicators like Stochastic for better confirmation.

Let’s take an example to understand it better.

You may confirm the advanced breakout with that of positive divergence of Stochastic, to place your trade for the upside.

On the other hand, you may combine negative divergence with the non-confirmation, to bet on the downside price movement.

Pine-Script to Python Why the Converted “On Balance Volume -OBV indicator” not matching with TradingView chart value

I have been trying to get python coded pandas logic output exactly same as the trading view chart output for “OBV – On Balcance Volume”

some of the Pine Script Reference for OBV:

Calculation method given in Tradingview Wiki Page

On Balance Volume has one of the more straightforward calculations in technical analysis. It is simply addition or subtraction based on a few conditions.

If Current Closing Price is greater than the Prior Closing Price then: Previous OBV + Current Volume = Current OBV

If Current Closing Price is less than the Prior Closing Price then: Previous OBV – Current Volume = Current OBV

If Current Closing Price is equal to the Prior Closing Price then: Previous OBV = Current OBV

Python code that i tried:

Note : I verified the volume input that is matching exactly what is shown in tradingview.

you can use this data source for verifying the output (Generate your key to get the data) DateLink

What is the change i need to do to get the exact TV chart OBV value in python code.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Education.
    Free Demo Account.
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • BINOMO
    BINOMO

    Recommended Only For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Brokers, Signals and Strategies
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: