The Straddle Strategy

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Education.
    Free Demo Account.
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • BINOMO
    BINOMO

    Recommended Only For Experienced Traders!

Опционная стратегия стрэддл. Как получить прибыль?

No Banner to display

Стрэддл (от анг. straddle) — комбинированная торговая стратегия, подразумевающая одновременную покупку опционов колл (на повышение) и пут (на понижение). Причем цена и дата исполнения опционов должна быть одинаковой.
Иногда стрэддл называют «стеллажом» или «стеллажной сделкой».

Данная стратегия является очень популярной среди трейдеров, особенно во время высокой волатильности (переменности) рынка.
Применяя стрэддл, игрок рассчитывает на получение прибыли при сильном и резком изменении котировок в следующий период. Например, когда на рынке возникает неопределенность в результате таких событий как публикация квартальных отчетов, выход макроэкономической статистики и других.

Опционы могут быть:
— ATM (at the money) — около денег, когда цена исполнения (страйк) близка к базовой котировке. Например, текущая цена на нефть $50. Страйк опциона $50. Опцион около денег.
— OTM (out of the money) — вне денег, когда цена исполнения ниже базовой котировки (не прибыльный). Цена на нефть $50. Страйк опциона колл $70. То есть на текущий момент он вне денег. Если страйк опциона пут $30, значит он также вне денег;
— ITM (in the money) — в деньгах, когда цена исполнения выше базовой котировки (прибыльный). Цена на нефть $50. Страйк опциона колл $30. То есть, если сейчас игрок использует опцион, то он получит прибыль $20 (50-30). Опцион в деньгах. Опцион путт будет в деньгах, если страйк $70.

Для минимизации рисков следует использовать опционы около денег.
Различают короткий и длинный стрэддл. Если игрок покупает опционы, значит, он использует длинный стрэддл, если же продает — короткий.
Короткий стрэддл следует применять тогда, когда волатильность практически нулевая. Если трейдер продает одинаковые опционы колл и пут, он получает прибыль (премию опционов). Когда срок опционов истекает, и на рынке не происходит значительных колебаний, игрок не несет потерь и забирает всю премию. Но если цена резко пойдет вверх или вниз, трейдер будет нести неограниченные убытки. Рассмотрим пример.

Акции «Газпрома» на 1.01 котируются по 140р.
Трейдер продает опционы колл и пут за 10р. и 20р. соответственно. Срок исполния 1.02, цена – 140р.
Сейчас у трейдера имеется 30р. прибыли. Если цена акций до 1.02 не будет выходить за предел, то игрок сможет забрать эти 30р. В обратной ситуации он понесет убытки.
Промежуток цен, при котором трейдер не понесет убытков, колеблется в пределах 110р. (140-30) и 170р. (140+30). Если цена достигнет, например, 190р., убытки составят 20р. (190-70). Другими словами, трейдер должен будет выполнить обязательство по опциону.
С длинным стрэддлом ситуация абсолютно противоположная. Покупая стрэддл, трейдер рискует лишь стоимостью опционов. Но если котировки значительно изменятся, и неважно как (повысятся или понизятся), тогда игрок может получить неограниченную прибыль. Исходя из этого, можно сказать, что длинный стрэддл намного эффективнее, нежели короткий.

Преимущество данной стратегии отображается в следующем примере:
На 1 января акции «Роснефть» торгуются по цене 250р.
Трейдер покупает опционы:
— Колл за 5р.
— Пут за 10р.
Суммарные затраты 15р (5+10).
Цена исполнения опционов — 250р.
Сроки — 1 февраля (как колл, так и пут).
Чтобы покрыть расходы, акции должны подорожать или подешеветь на 15р. Например:
На 7.01 акции «Роснефть» котируются по 265р. Трейдер с помощью опциона колл может купить акции по 250р., и тут же реализовать их по рыночным ценам за 265р.
Обратная ситуация. На 7.01 акции котируются по 235р. Сейчас игрок может продать акции с помощью опциона пут по 250р. и купить их по 235р.
В обеих ситуациях трейдер покроет убытки, то есть выйдет на ноль. Если же до 1 февраля цены останутся в пределах 235-265р., игрок не сможет получить прибыль и понесет убыток в размере 15р. Соответственно, когда цена выйдет из этого предела трейдер получает прибыль.

Плюсы стрэддла:
— Стратегия не сложна для освоения, ее даже можно сравнить с рулеткой (когда игрок одновременно делает ставку на красное и черное;
— Прибыль будет при любых значительных изменениях (рост или падение цен);
— Коэффициент прибыли достаточно высок и достигает 1.85;
— Риск ограничен только премией опционов;
— Для совершения сделок не требуется большая сумма на счете.

Минусы:

— Опционы около денег бывают весьма дорогими;
— Одновременно покупать опционы можно не у всех брокеров. Поэтому есть риск приобретения опционов с различной ценой исполнения;
— Цена актива должна сильно зайти за предел (точку безубыточности), а это происходит не всегда.
Опцион — очень интересный финансовый инструмент. С его помощью игрок может расширить свои возможности на рынке. При грамотном использовании стратегия стрэддл еще более увеличивает шансы на выигрыш. Самое главное, что даже новички могут свободно освоить данный метод торговли и сразу инвестировать собственные деньги, как только зарегистрируют счет.
Читайте также:
Виды стратегий опционов
Опционы как реальный вид заработка доступный для большинства людей

Option Straddle (Long Straddle)

The long straddle, also known as buy straddle or simply “straddle”, is a neutral strategy in options trading that involve the simultaneously buying of a put and a call of the same underlying stock, striking price and expiration date.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Education.
    Free Demo Account.
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • BINOMO
    BINOMO

    Recommended Only For Experienced Traders!

Long Straddle Construction
Buy 1 ATM Call
Buy 1 ATM Put

Long straddle options are unlimited profit, limited risk options trading strategies that are used when the options trader thinks that the underlying securities will experience significant volatility in the near term.

Unlimited Profit Potential

By having long positions in both call and put options, straddles can achieve large profits no matter which way the underlying stock price heads, provided the move is strong enough.

The formula for calculating profit is given below:

  • Maximum Profit = Unlimited
  • Profit Achieved When Price of Underlying > Strike Price of Long Call + Net Premium Paid OR Price of Underlying

Limited Risk

Maximum loss for long straddles occurs when the underlying stock price on expiration date is trading at the strike price of the options bought. At this price, both options expire worthless and the options trader loses the entire initial debit taken to enter the trade.

The formula for calculating maximum loss is given below:

  • Max Loss = Net Premium Paid + Commissions Paid
  • Max Loss Occurs When Price of Underlying = Strike Price of Long Call/Put

Breakeven Point(s)

There are 2 break-even points for the long straddle position. The breakeven points can be calculated using the following formulae.

  • Upper Breakeven Point = Strike Price of Long Call + Net Premium Paid
  • Lower Breakeven Point = Strike Price of Long Put – Net Premium Paid

Example

Suppose XYZ stock is trading at $40 in June. An options trader enters a long straddle by buying a JUL 40 put for $200 and a JUL 40 call for $200. The net debit taken to enter the trade is $400, which is also his maximum possible loss.

If XYZ stock is trading at $50 on expiration in July, the JUL 40 put will expire worthless but the JUL 40 call expires in the money and has an intrinsic value of $1000. Subtracting the initial debit of $400, the long straddle trader’s profit comes to $600.

On expiration in July, if XYZ stock is still trading at $40, both the JUL 40 put and the JUL 40 call expire worthless and the long straddle trader suffers a maximum loss which is equal to the initial debit of $400 taken to enter the trade.

Note: While we have covered the use of this strategy with reference to stock options, the long straddle is equally applicable using ETF options, index options as well as options on futures.

Commissions

For ease of understanding, the calculations depicted in the above examples did not take into account commission charges as they are relatively small amounts (typically around $10 to $20) and varies across option brokerages.

However, for active traders, commissions can eat up a sizable portion of their profits in the long run. If you trade options actively, it is wise to look for a low commissions broker. Traders who trade large number of contracts in each trade should check out OptionsHouse.com as they offer a low fee of only $0.15 per contract (+$4.95 per trade).

Similar Strategies

The following strategies are similar to the long straddle in that they are also high volatility strategies that have unlimited profit potential and limited risk.

Реальные опционы. Стратегия покупки стрэддла и стрэнгла

> Алексей Тацитов
Торговля опционами на бирже
Комментариев нет

Выбор инструментов для торговли может занять много времени, особенно, когда речь идет об опционах. Учитывая это, мы создали скринер акций для торговли ванильными опционами, который экономит время и генерирует новые торговые идеи, основанные на простом принципе — покупать дешевые опционы и продавать дорогие. Читайте описание скринера акций здесь.

В этой статье мы разберем некоторые из наиболее популярных стратегий торговли опционами, которые называются длинный стрэддл и длинный стрэнгл. Эти стратегии уже доказали свою эффективность и активно используются как новичками, так и опытными трейдерами. В этой статье речь идёт о классических ванильных опционах или так называемых реальных опционах.

Содержание

Реальные опционы. Стрэддлы и стрэнглы

Как вы знаете, любая стратегия, основанная на единичном опционе (покупка одного контракта, а не комбинации опционов), применяется для получения прибыли от однонаправленного движения цены базового актива. Например, покупка опциона колл даст положительный финансовый результат при росте цены базового актива, а покупка опциона пут принесет прибыль от снижения цены.

Однако, на рынке встречаются ситуации, когда можно ожидать движения цены в любом направлении. Часто это наблюдается в ожидании скорого пробоя узкого ценового диапазона — флэта или треугольника. То есть мы говорим о таких состояниях рынка, которые характеризуются как «сжатая пружина». В такие моменты классическая торговля невозможна или слишком рискованна.

В этом случае нам помогут стратегии, основанные на одновременной покупке опционов колл и пут. Другими словами, инвестор занимает позицию на рынке одновременно в двух направлениях: вверх и вниз. Стратегия, в которой используются опционы колл и пут с разными ценами исполнения (страйками), называется длинным стрэнглом. Если применяются одинаковые страйки, то речь идет о длинном стрэддле.

Покупка стрэддла

Как правило, длинные стрэддлы обычно формируются опционами около денег, поскольку наличие довольно узкого ценового диапазона на рынке в момент реализации этой опционной стратегии позволяет одному из опционных контрактов, благодаря росту волатильности, через небольшой промежуток времени стать опционом в деньгах. Другие варианты покупки стрэддла будут неэффективными, поэтому в данной статье мы не будем рассматривать их фактическое применение.

Таким образом, длинный стрэддл — это опционная стратегия, основанная на волатильности, которая заключается в одновременной покупке опционов колл и пут на один актив с одинаковыми страйками.

График прибыли и убытков (Рисунок 1) дает представление о длинном стрэддле и раскрывает преимущества использования этой стратегии. Для представленной стратегии были использованы опционы колл и пут на индекс SPY, рассчитанные 20 июля, с ценой исполнения $245,5 и датой экспирации 4 августа. Как видно на графике, стоимость длинного стрэддла составляет $316 или $3160 за 10 контрактов. Он содержит одинаковое количество опционов каждого типа — коллов и путов.

Рисунок 1. Покупка стрэддла (данные торговой платформы thinkorswim).

Принимая во внимание текущую рыночную ситуацию и анализируя график длинного стрэддла, можно оценить возможность извлечения прибыли при покупке этой опционной комбинации. Для определения эффективности данных стратегий самое главное — это анализ потенциальных рисков и точек безубыточности. Общий риск определяется суммой средств, вложенных в покупку стрэддла. Сумма премий, оплаченных при покупке опционов колл и пут, отражает максимальный риск стратегии. Точка безубыточности связана с ценой исполнения опционов пут и колл, а также с риском. А поскольку у нас несколько точек безубыточности, они определяются путем добавления или вычитания риска из цены исполнения опциона.

  • Точка безубыточности 1 = $245.5 + $3.16 = $248.66
  • Точка безубыточности 2 = $245.5 — $3.16 = $242.34

Теперь давайте проанализируем более приятную часть графика для инвестора и посмотрим, как он действует при достижении точек безубыточности. Если цена базового актива растет и достигает уровня в $248.66, то, начиная с этой отметки, дальнейшее повышение цены актива значительно увеличит цену опциона. Цена актива в $256, отмеченная на графике вертикальной линией, принесет владельцу опциона $8100. Если рынок снизится и опустится ниже точки безубыточности в $242.34 и достигнет ценового уровня в $222 (отмечен вертикальной линией), тогда этот опцион принесет инвестору $19000.

Помимо одновременной покупки одинакового количества опционов колл и пут, инвестор может также внести некие корректировки в количестве купленных опционов, учитывая наиболее вероятное направление пробоя ценового диапазона. Для этой цели он может купить, например, 2 колла и 1 пут. Таким образом, в случае восходящего движения рынка прибыль будет расти. Такое использование стратегии является обычным для азартных игроков, поэтому для начала я рекомендую освоить классический вариант покупки стрэддла.

Покупка стрэнгла

Длинный стрэнгл является родственной стратегией длинному стрэддлу, основное отличие которой заключается в том, что она основана на опционах колл и пут с разными ценами исполнения и, как правило, это опционы вне денег. Стратегия длинного стрэнгла сильно зависит от волатильности рынка и обычно используется во время минимальной ликвидности, что позволяет, во-первых, получить адекватную цену при покупке контракта и, во-вторых, рассчитывать на стремительное движения рынка после пробоя флэтов или треугольников.

Покупка стрэнгла — это опционная стратегия с ограниченным риском, основанная на волатильности, которая заключается в одновременной покупке коллов и путов на один актив с более высокими / низкими страйками.

График прибыли и убытков (Рисунок 2) дает представление о длинном стрэнгле и раскрывает преимущества использования этой стратегии. Для представленной стратегии были использованы опционы колл и пут на индекс SPY, рассчитанные 20 июля, с датой экспирации на 25 августа. Страйки — $247.5 и $246.

Рисунок 2. Покупка стрэнгла (данные торговой платформы thinkorswim).

Как видно на графике, стоимость длинного стрэнгла составляет $4.20 или $420 ($4.20 * 100). Он содержит одинаковое количество опционов каждого типа — коллов и путов.

По аналогии с длинным стрэддлом рассмотрим основные особенности этой торговой стратегии, основываясь на графике. Каждый ответственный трейдер при открытии позиции на рынке в первую очередь должен оценивать риски, на которые он идет в каждой конкретной ситуации. В нашем случае максимальный риск ограничен суммой опционных премий, уплаченных при покупке стрэнгла, то есть $420.

Другими словами, если рынок вопреки ожиданиям останется в узком ценовом диапазоне до конца срока действия опциона, то такая покупка себя не оправдает, а инвестор понесет убытки, равные премии. У этой стратегии, как и в случае с длинным стрэддлом, две точки безубыточности, и они также зависят от цены исполнения и опционной премии.

  • Точка безубыточности 1 = $247.5 + $4.20 = $251.7
  • Точка безубыточности 2 = $247.5 — $4.20 = $241.8

Теперь мы можем оценить ценовой диапазон от $241.8 до $251.7 и проанализировать потенциал движения рынка за эти отметки в строго ограниченный период времени (время до даты экспирации). Если вы видите, что цена может выйти за пределы этих ценовых уровней, то покупка стрэнгла оправдана и можно без всякого сомнения использовать эту стратегию.

Если пробивается верхняя граница выделенного ценового диапазона, и цена растет выше точки безубыточности в $251.7, тогда цена опциона резко растет. Уровень в $264, отмеченный на графике вертикальной линией, приинесет покупателю опциона $1283, если он будет исполнен. Во время падения рынка и после прохождения второй точки безубыточности в $241.8 цена контракта также увеличится и принесет владельцу опциона $1202 при достижении уровня цены в $229.

Как видно из приведенного выше примера, в случае благоприятного развития событий прибыль составит около $1200, в то же время максимально возможный убыток составляет $400, что указывает на интересное отношение прибыли к убыткам, которое должно 2:1 и выше, а в нашем случае составляет 3:1. Поэтому, если движение рынка до отметок в $264 или $229 является предсказуемым и не противоречит ближайшим ценовым уровням дневного таймфрейма, то можно покупать стрэнгл с соответствующими параметрами и ожидать положительного финансового результата с соблюдением правил риск-менеджмента.

Резюме

Опционные стратегии длинного стрэддла и длинного стрэнгла дают возможность трейдеру зарабатывать в ситуациях, которые могут привести к быстрому движению рынка в каком-либо направлении. Одновременная покупка опционов пут и колл делает стратегию невосприимчивой к неверному определению направления движения рынка — вверх или вниз, и такая стратегия приносит прибыль при движении цены в любом направлении. Убыток может возникнуть, если до определенной даты цена не выйдет за пределы точек безубыточности. В таком случае инвестор понесет убытки, равные сумме премий опционов.

Исходя из вышесказанного, мы можем выделить конкретные аспекты реализации этих стратегий:

  • стрэддлы и стрэнглы необходимо покупать при низкой рыночной и подразумеваемой волатильности
  • лучшее время для применения стратегии — в ожидании пробоя ключевых уровней поддержки и сопротивления в любом направлении

Как правило, треугольники и узкие флэты являются предшественниками быстрого движения рынка после выхода из данного ценового диапазона. Таким образом, трейдеру необходимо оценить вероятность ближайшего выхода цены базового актива из данной ценовой формации, а также проанализировать затраты на покупку соответствующих опционов колл и пут, поскольку основным недостатком этих стратегий является их высокая стоимость относительно других опционных стратегий.

Реальные опционы. Стратегия покупки стрэддла и стрэнгла

> Алексей Тацитов
Торговля опционами на бирже
Комментариев нет

Выбор инструментов для торговли может занять много времени, особенно, когда речь идет об опционах. Учитывая это, мы создали скринер акций для торговли ванильными опционами, который экономит время и генерирует новые торговые идеи, основанные на простом принципе — покупать дешевые опционы и продавать дорогие. Читайте описание скринера акций здесь.

В этой статье мы разберем некоторые из наиболее популярных стратегий торговли опционами, которые называются длинный стрэддл и длинный стрэнгл. Эти стратегии уже доказали свою эффективность и активно используются как новичками, так и опытными трейдерами. В этой статье речь идёт о классических ванильных опционах или так называемых реальных опционах.

Содержание

Реальные опционы. Стрэддлы и стрэнглы

Как вы знаете, любая стратегия, основанная на единичном опционе (покупка одного контракта, а не комбинации опционов), применяется для получения прибыли от однонаправленного движения цены базового актива. Например, покупка опциона колл даст положительный финансовый результат при росте цены базового актива, а покупка опциона пут принесет прибыль от снижения цены.

Однако, на рынке встречаются ситуации, когда можно ожидать движения цены в любом направлении. Часто это наблюдается в ожидании скорого пробоя узкого ценового диапазона — флэта или треугольника. То есть мы говорим о таких состояниях рынка, которые характеризуются как «сжатая пружина». В такие моменты классическая торговля невозможна или слишком рискованна.

В этом случае нам помогут стратегии, основанные на одновременной покупке опционов колл и пут. Другими словами, инвестор занимает позицию на рынке одновременно в двух направлениях: вверх и вниз. Стратегия, в которой используются опционы колл и пут с разными ценами исполнения (страйками), называется длинным стрэнглом. Если применяются одинаковые страйки, то речь идет о длинном стрэддле.

Покупка стрэддла

Как правило, длинные стрэддлы обычно формируются опционами около денег, поскольку наличие довольно узкого ценового диапазона на рынке в момент реализации этой опционной стратегии позволяет одному из опционных контрактов, благодаря росту волатильности, через небольшой промежуток времени стать опционом в деньгах. Другие варианты покупки стрэддла будут неэффективными, поэтому в данной статье мы не будем рассматривать их фактическое применение.

Таким образом, длинный стрэддл — это опционная стратегия, основанная на волатильности, которая заключается в одновременной покупке опционов колл и пут на один актив с одинаковыми страйками.

График прибыли и убытков (Рисунок 1) дает представление о длинном стрэддле и раскрывает преимущества использования этой стратегии. Для представленной стратегии были использованы опционы колл и пут на индекс SPY, рассчитанные 20 июля, с ценой исполнения $245,5 и датой экспирации 4 августа. Как видно на графике, стоимость длинного стрэддла составляет $316 или $3160 за 10 контрактов. Он содержит одинаковое количество опционов каждого типа — коллов и путов.

Рисунок 1. Покупка стрэддла (данные торговой платформы thinkorswim).

Принимая во внимание текущую рыночную ситуацию и анализируя график длинного стрэддла, можно оценить возможность извлечения прибыли при покупке этой опционной комбинации. Для определения эффективности данных стратегий самое главное — это анализ потенциальных рисков и точек безубыточности. Общий риск определяется суммой средств, вложенных в покупку стрэддла. Сумма премий, оплаченных при покупке опционов колл и пут, отражает максимальный риск стратегии. Точка безубыточности связана с ценой исполнения опционов пут и колл, а также с риском. А поскольку у нас несколько точек безубыточности, они определяются путем добавления или вычитания риска из цены исполнения опциона.

  • Точка безубыточности 1 = $245.5 + $3.16 = $248.66
  • Точка безубыточности 2 = $245.5 — $3.16 = $242.34

Теперь давайте проанализируем более приятную часть графика для инвестора и посмотрим, как он действует при достижении точек безубыточности. Если цена базового актива растет и достигает уровня в $248.66, то, начиная с этой отметки, дальнейшее повышение цены актива значительно увеличит цену опциона. Цена актива в $256, отмеченная на графике вертикальной линией, принесет владельцу опциона $8100. Если рынок снизится и опустится ниже точки безубыточности в $242.34 и достигнет ценового уровня в $222 (отмечен вертикальной линией), тогда этот опцион принесет инвестору $19000.

Помимо одновременной покупки одинакового количества опционов колл и пут, инвестор может также внести некие корректировки в количестве купленных опционов, учитывая наиболее вероятное направление пробоя ценового диапазона. Для этой цели он может купить, например, 2 колла и 1 пут. Таким образом, в случае восходящего движения рынка прибыль будет расти. Такое использование стратегии является обычным для азартных игроков, поэтому для начала я рекомендую освоить классический вариант покупки стрэддла.

Покупка стрэнгла

Длинный стрэнгл является родственной стратегией длинному стрэддлу, основное отличие которой заключается в том, что она основана на опционах колл и пут с разными ценами исполнения и, как правило, это опционы вне денег. Стратегия длинного стрэнгла сильно зависит от волатильности рынка и обычно используется во время минимальной ликвидности, что позволяет, во-первых, получить адекватную цену при покупке контракта и, во-вторых, рассчитывать на стремительное движения рынка после пробоя флэтов или треугольников.

Покупка стрэнгла — это опционная стратегия с ограниченным риском, основанная на волатильности, которая заключается в одновременной покупке коллов и путов на один актив с более высокими / низкими страйками.

График прибыли и убытков (Рисунок 2) дает представление о длинном стрэнгле и раскрывает преимущества использования этой стратегии. Для представленной стратегии были использованы опционы колл и пут на индекс SPY, рассчитанные 20 июля, с датой экспирации на 25 августа. Страйки — $247.5 и $246.

Рисунок 2. Покупка стрэнгла (данные торговой платформы thinkorswim).

Как видно на графике, стоимость длинного стрэнгла составляет $4.20 или $420 ($4.20 * 100). Он содержит одинаковое количество опционов каждого типа — коллов и путов.

По аналогии с длинным стрэддлом рассмотрим основные особенности этой торговой стратегии, основываясь на графике. Каждый ответственный трейдер при открытии позиции на рынке в первую очередь должен оценивать риски, на которые он идет в каждой конкретной ситуации. В нашем случае максимальный риск ограничен суммой опционных премий, уплаченных при покупке стрэнгла, то есть $420.

Другими словами, если рынок вопреки ожиданиям останется в узком ценовом диапазоне до конца срока действия опциона, то такая покупка себя не оправдает, а инвестор понесет убытки, равные премии. У этой стратегии, как и в случае с длинным стрэддлом, две точки безубыточности, и они также зависят от цены исполнения и опционной премии.

  • Точка безубыточности 1 = $247.5 + $4.20 = $251.7
  • Точка безубыточности 2 = $247.5 — $4.20 = $241.8

Теперь мы можем оценить ценовой диапазон от $241.8 до $251.7 и проанализировать потенциал движения рынка за эти отметки в строго ограниченный период времени (время до даты экспирации). Если вы видите, что цена может выйти за пределы этих ценовых уровней, то покупка стрэнгла оправдана и можно без всякого сомнения использовать эту стратегию.

Если пробивается верхняя граница выделенного ценового диапазона, и цена растет выше точки безубыточности в $251.7, тогда цена опциона резко растет. Уровень в $264, отмеченный на графике вертикальной линией, приинесет покупателю опциона $1283, если он будет исполнен. Во время падения рынка и после прохождения второй точки безубыточности в $241.8 цена контракта также увеличится и принесет владельцу опциона $1202 при достижении уровня цены в $229.

Как видно из приведенного выше примера, в случае благоприятного развития событий прибыль составит около $1200, в то же время максимально возможный убыток составляет $400, что указывает на интересное отношение прибыли к убыткам, которое должно 2:1 и выше, а в нашем случае составляет 3:1. Поэтому, если движение рынка до отметок в $264 или $229 является предсказуемым и не противоречит ближайшим ценовым уровням дневного таймфрейма, то можно покупать стрэнгл с соответствующими параметрами и ожидать положительного финансового результата с соблюдением правил риск-менеджмента.

Резюме

Опционные стратегии длинного стрэддла и длинного стрэнгла дают возможность трейдеру зарабатывать в ситуациях, которые могут привести к быстрому движению рынка в каком-либо направлении. Одновременная покупка опционов пут и колл делает стратегию невосприимчивой к неверному определению направления движения рынка — вверх или вниз, и такая стратегия приносит прибыль при движении цены в любом направлении. Убыток может возникнуть, если до определенной даты цена не выйдет за пределы точек безубыточности. В таком случае инвестор понесет убытки, равные сумме премий опционов.

Исходя из вышесказанного, мы можем выделить конкретные аспекты реализации этих стратегий:

  • стрэддлы и стрэнглы необходимо покупать при низкой рыночной и подразумеваемой волатильности
  • лучшее время для применения стратегии — в ожидании пробоя ключевых уровней поддержки и сопротивления в любом направлении

Как правило, треугольники и узкие флэты являются предшественниками быстрого движения рынка после выхода из данного ценового диапазона. Таким образом, трейдеру необходимо оценить вероятность ближайшего выхода цены базового актива из данной ценовой формации, а также проанализировать затраты на покупку соответствующих опционов колл и пут, поскольку основным недостатком этих стратегий является их высокая стоимость относительно других опционных стратегий.

Best Binary Options Brokers 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    The Best Binary Options Broker 2020!
    Perfect For Beginners and Middle-Leveled Traders!
    Free Education.
    Free Demo Account.
    Get Your Sign-Up Bonus Now!

  • BINOMO
    BINOMO

    Recommended Only For Experienced Traders!

Like this post? Please share to your friends:
Binary Options Brokers, Signals and Strategies
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: